承接上一篇4.20的文章，我对沃森今年估值1130亿-1750亿区间对应股价72.25-111.89元，就股价而言初步站上了我预估今年72.25之上，也站上了高管股权激励75行权价。这三个月的时间，沃森按照自己的路继续走着，很明显的感觉到，去年底受尽人品唾骂，股价捶打的疫苗研发企业，身边开始多了许多赞美与认可。
有人说这半年下来，沃森涨幅接近100%，洗刷了去年的耻辱，守得拨云见日，我不以为然。15年研发出世界唯二的13价肺炎疫苗的沃森生物从不害怕孤独。他知道，唯有经历孤独才能够最终证明自己的价值。回顾一下近三年的走势，从2018年，沃森就是孤独的下跌，孤独的反弹，2019年孤独的等待13价肺炎获批，从13价报产到获批沃森的投资者等了将近两年。2020年，年初一波行情，沃森依然是孤独的回调，年底在康泰和智飞连创新高之时，沃森一头栽回了年初，回想2018年兽爷那篇文章疫苗之王写的是康泰生物，居然让康泰成了3年的涨幅之王。最近隔壁老康家股票大跌，这个时候上去踩一脚固然有那么点不厚道，希望我能客观的表达一下从我的角度对于a股这两家疫苗公司的一些解读：
当下沃森生物的估值，依然仅仅体现了13价肺炎和马上要上市的hpv2的估值，当然公司的整体形象回升拉高了估值。去年12月之时，沃森的市值仅剩下400多亿，那就意味着在悲观情况下，市场给与全球第二中国第一的疫苗之王13价仅仅有400亿，早上看到隔壁有人说康泰生物的底牌是13价，我就笑了，去年沃森卖泽润时候价格低有个理由是泽润的hpv慢了，不可能像给万泰一样给估值。卖出估值对比万泰大概一折都没打到。这样想想，如果康泰底牌看13，全球第三出来不知道专利和数据如何的13价，在机构出货杀跌，股东减持不断，新冠赌错方向的情况下能给多少估值？不过这个也是个玩笑，不知道是我们沃粉逻辑强还是隔壁吹票从来不需要逻辑。也许隔壁吹票不需要逻辑，因为不需要去回复，直接拉黑，歌照唱，舞照跳，就这样还能值900亿呢。
关于康泰也签约了个MRNA这件事，很多人像是抓住了一根稻草，一些啥也不懂的大v嚷嚷说康泰全面拥抱了头部mrna公司。说这句话的人大概常识缺乏，文笔也有问题。中国现在按照mrna赛道看，艾博当之无愧第一，第二给到斯微吧。康泰签约的那家在哪？去年沃森和艾博合作，底下唏嘘的人很多，签个合作就说自己有MRNA了？那隔壁的股东也要小心了。现在泽润已经布局了MRNA技术平台，可以理解为沃森算是有了吧，康泰的在哪？之前喊MRNA是艾博的，不能给沃森估值，哪怕有协议分成也不给。这句话送给康泰。康泰一直是沃森的可比公司，但是雪球上康泰的大v都有一种莫名的市场化感觉，目前为止都没看到几个专业的，不过想想也对，专业的不都来沃森了吗。
沃森对短线投资者不友好，他多年的走势貌似只给于那些能一起承受孤独的，有梦想的长期投资者奖励。沃森自己多年研发正在得到市场的认可，而中国的机构投资者也在不断的被教育。沃森生物从一个被市场唾骂的角色，默默的亮出了自己的宝剑，研发创新是疫苗，医药的唯一出路。从公司发展看谁有自己的先进研发体系谁就能永葆生机，前两天黄镇与市场对话也谈到沃森走了最创新的路（最难得路），但事实证明，这其中具备的真知灼见要领先对手很多年。短短半年时间，从市场行为上，市场认可了新路线研发疫苗公司，审慎了代理为主自研跟进缓慢的公司，卖出了自研差眼光也差说话还满的公司。从新冠发展解读上，变异成为最大的敌人，病毒不会突然消失，而沃森的三条新冠路径都是为针对变异而准备多时。为啥标题有个亮剑呢，我认为现在的沃森阶段在李云龙吃了个闷亏差点被山本把团部都端了之后，要召集亮出底牌攻打平安县城了。等过几个月，李云龙（李云春）拉出了自己的意大利炮（MRNA+变异病毒MRNA-变异病毒重组蛋白-变异病毒黑猩猩腺病毒）干掉狡猾的山本联队（变异病毒）。市场都会兴奋的鼓鼓掌，原来去年被骂的灰头土脸的公司有这么多牛逼家伙事。
有的时候李云春和李云龙有相似之处，会搞研发，但是不谙世事，也经常搞得市场灰头土脸。终究市场弄懂科学家需要时间，大概是因为市场经常被所谓的科学家忽悠。沃森最重要的核心价值是他的研发。当市场今年开始认可之时，也是沃森估值上升之时，就像李云龙经常从团长扁为营长，但是他的实力却不断提升，分分钟可以指挥千军万马，打硬仗得靠他，新冠就是一场全世界都难的硬仗，而从研发角度看，李云春已占尽先机。疫苗不仅仅看研发，还有产业化也是难度高企，新冠疫情给与疫苗最大的变化就是从几百万剂需求的大单品直接变成亿剂和几十亿剂的需求，这是机但是对于大部分疫苗公司是很难接住，我相信沃森的产业化之剑是中国第一的存在，注重质量，肯投入以及合作伙伴上都是中国疫苗行业的no1，与第二都拉开很多距离，沃森在这次疫苗产业化过程中会大放异彩，到时艾博也会发现自己选对了合作伙伴。
有了研发亮剑，也有产业化亮剑，接下来沃森会在2022-2023亮出他的盈利之剑。许多疫苗公司依靠新冠会获得暴利，而大家纠结的是这个暴利会不会是一次性的，骄兵之后一般都很惨。这一点，在沃森上面从来不会让人失望，当沃森拿着港股融资加上新冠的利润，一定会去实现自己的理想抱负，去研发更多更好的疫苗，实践公司的slogan-让人人生而健康。
这样的公司，1000亿是底，上限是天空。天时，地利，人和已在。各位坐稳扶好即可。
转载自: 300601股吧 http://300601.h0.cn
公司名称：康泰生物
股票代码：sz300601
市场类型：创业板
上市日期：日
所属行业：生物制药
所属地区：深圳
公司全称：深圳康泰生物制品股份有限公司
英文名称：Shenzhen Kangtai Biological Products Co.,Ltd.
公司简介：康泰生物公司是一家集生物制品研发、生产、销售于一体的上市企业，中国主要的乙肝疫苗生产企业之一。公司主营业务为人用疫苗的研发、生产和销售，产品种类涵盖一类和二类疫苗，目前主要产品有重组乙型肝炎疫苗(酿酒酵母)、b型流感嗜血杆菌结合疫苗、麻疹风疹联合减...
注册资本：11.2亿
法人代表：杜伟民
总 经 理：苗向
董 秘：陶瑾
公司网址：www.biokangtai.com
